Kazanç görüşmesi: MKS Instruments 1. çeyrek beklentilerini aştı, kademeli toparlanma öngörüyor

MKS Instruments, Inc. (MKSI) 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir mali performans sergileyerek 868 milyon dolarlık gelirle piyasa beklentilerini aştığını bildirdi. Şirket güçlü brüt kar marjları elde etti ve yılın ikinci yarısında yarı iletken ve elektronik sektörlerinde kademeli bir toparlanma bekliyor.

İlk çeyrekte MKS, Atotech’in satın alınmasından kaynaklanan maliyet sinerjisi hedeflerine planlanandan önce ulaşılması ve seyreltilmiş hisse başına net kazancın 1,18 dolar olarak raporlanması gibi önemli kilometre taşlarına ulaştı. İleriye dönük olarak MKS, ikinci çeyrekte yarı iletken gelirlerinde hafif bir düşüş, elektronik ve ambalaj pazarında ise artış bekliyor.

Önemli Çıkarımlar

• MKS Instruments ilk çeyrekte beklentileri aşarak 868 milyon dolar gelir bildirdi.
• Şirket, yarı iletken ve elektronik pazarlarında kademeli bir toparlanma bekliyor.
• MKS, yapay zekadaki büyümeden ve sektördeki dönüştürücü trendlerden faydalanacak şekilde konumlandı.
• Atotech satın alımının maliyet sinerjisi hedeflerine planlanandan önce ulaşıldı.
• Birinci çeyrekte seyreltilmiş hisse başına net kazanç 1,18 dolar olurken, ikinci çeyrek için 0,93 dolar öngörülüyor.
• Şirket gönüllü borç ön ödemeleri yaptı ve vadeli kredisini yeniden finanse etti.
• MKS 1,5 milyar doların üzerinde likiditeye sahip ve net kaldıraç oranı 4,3x.

Şirket Görünümü

• 2. çeyrek gelirinin 860 milyon $, ± 40 milyon $ olması bekleniyor.
• 2. çeyrek brüt kar marjının %46,5, ± 1 yüzde puan olması bekleniyor.
• İkinci çeyrek için işletme giderlerinin 240 milyon dolar, ± 5 milyon dolar olması bekleniyor.
• 2. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 197 milyon $, ± 23 milyon $ olarak tahmin edilmektedir.
• Yavaş bir ikinci yarı için hazırız ancak pazar iyileşirse hızlanmaya hazırız.
• Odak noktası gelişmiş paketleme ve ilgili zorlukların ele alınması olmaya devam ediyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Gelişmiş paketlemeden elde edilen gelirin daha önce üçte bir iken bu yıl %25’e düşmesi bekleniyor.
• NAND envanterindeki azalma halen devam ediyor ve ikinci yarıda da sürmesi bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Güçlü fiyatlandırma ve elektronik pazarında gözlenen iyileşme.
• Elverişli ürün karması ve geçmiş maliyet baskılarının olmaması hizmet brüt marjlarını iyileştirmiştir.
• Agresif kaldıraç azaltma stratejisi uygulanmakta olup, yılsonuna kadar net kaldıraç oranının dördün altına düşürülmesi hedeflenmektedir.

Eksiklikler

• Güçlü performansa rağmen MKS, gelişmiş ambalaj sektöründeki halka açık şirketlerin gelirlerinde önemli bir düşüş kaydetti.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• John Lee, Atotech’in MKS’nin gelişmiş ambalajlama kabiliyetleri üzerindeki etkisini tartıştı ve cam teknolojisi de dahil olmak üzere devam eden müşteri görüşmeleri ve süreç geliştirmeye vurgu yaptı.
• Şirketin kaldıraç oranını azaltma hedefi, kârlılık ve nakit akışına bağlıdır.
• Hizmet bölümünün brüt marjlarındaki iyileşme, olumlu malzeme varyansları, navlun ve gümrük maliyetlerinin geri kazanılmasından kaynaklanmaktadır.

MKS Instruments, gelişen pazar ortamında yol almak ve finansal sağlığını korumak için uyguladığı stratejilerle gelecek konusunda temkinli ancak iyimser olmaya devam etmektedir. Şirketin dönüştürücü endüstri trendlerine odaklanması ve proaktif finansal yönetimi, beklenen pazar toparlanması için onu iyi konumlandırıyor.

InvestingPro Insights

MKS Instruments, Inc. (MKSI), 2024 yılının ilk çeyreğinde gösterdiği güçlü finansal performansla zorlu bir piyasa karşısında dayanıklılığını kanıtladı. Yatırımcılar geleceğe bakarken, bazı temel ölçümler ve InvestingPro İpuçları şirketin konumu ve beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilir.

InvestingPro Verileri, MKSI’nin sektördeki önemli varlığını yansıtan 8,54 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor. Son dönemdeki kârsızlığa işaret eden -4,77’lik negatif F/K oranına rağmen, şirketin brüt kâr marjı 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %45,33 ile güçlü seyretmektedir. Bu durum, MKSI’nin satılan malların maliyetini yönetmede ve operasyonel düzeyde kârlılığı sürdürmede etkili olduğunu göstermektedir.

InvestingPro İpuçlarından biri, MKSI’nin 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor; bu da şirketin hissedar değeri sağlamaya olan bağlılığının ve uzun vadeli finansal istikrara olan güveninin bir işareti olabilir. Ayrıca, MKSI son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı ve 6 aylık fiyat toplam getirisi %83,12 oldu; bu da güçlü yatırımcı güveni ve piyasa momentumuna işaret ediyor.

Daha fazla analizle ilgilenenler için, şirketin profil sayfasında ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, MKSI son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. İleriye dönük bu iyimserlik, şirketin temettü ödemeleri geçmişi ve son fiyat performansıyla birleştiğinde, MKSI için olumlu bir gidişata işaret edebilir.

MKSI’nin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir fikir edinmek isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve MKSI ve diğer şirketler için mevcut tüm InvestingPro İpuçları ve ölçümlerine erişim sağlayabilir.

Özetle, MKSI’nin güçlü brüt kâr marjlarını ve kârlılık için olumlu bir görünümü sürdürme kabiliyeti ve istikrarlı bir temettü geçmişi, şirketi özellikle piyasa toparlanmaları ve sektör dönüşümleri boyunca potansiyel olarak cazip bir yatırım olarak konumlandırıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.